La industria que nos ha llevado lejos (literalmente)
A finales del siglo XIX una de las tecnologías que más han cambiado el mundo fue creada, el automóvil. Esto ya que el ser humano tuvo la necesidad de viajar largas distancias sin necesitar depender de un tren o un carruaje. A partir de eso, la industria automotriz vio una rápida aceptación en todo el mundo y después de más de 130 años de desarrollos tecnológicos, hoy los autos son una parte fundamental del cómo funciona la economía.
Además que desde pequeño tengo gusto por los automóviles, la importancia de la industria hace que me sea muy interesante seguirla, estar al pendiente hacia dónde se dirige, leer sobre qué opinan los expertos, debatir ideas sobre convertir esta industria en 100% eléctrica, tener una red de vehículos autónomos que volverían tener auto propio algo innecesario, o incluso algún futuro donde el automóvil como lo conocemos será cosa del pasado y el transporte será totalmente diferente.
Impacto mundial
La industria automotriz lleva años siendo una de las más importantes en el mundo y eso no parece que vaya a cambiar pronto. Aunque es difícil de contar, varios estimados calculan que genera de forma directa e indirecta decenas de millones de empleos en todo el mundo. Puestos en la cadena de suministros, diseño, ingeniería, diseño, administración, finanzas, ventas, seguros, refacciones, servicios mecánicos, de limpieza, de mantenimiento, renta de autos, taxis y transporte, entre muchos otros.
Tan sólo en 2023 el tamaño del mercado alcanzó los $3.56 billones de dólares y estimados (como los de SPHERICAL INSIGHTS LLP) esperan que llegue a $6.86 bn en 2033 (CAGR 6.77%). Aunque no es un crecimiento muy impresionante si lo comparamos, por ejemplo, con el crecimiento de algunas industrias tecnológicas, sí es resaltable que puedan mostrar números así cuando esta industria ya tiene este tamaño, y más considerando que su escalabilidad es más complicada a comparación de una empresa de software. (Si Microsoft quisiera vender licencias de Office en un nuevo mercado no necesita invertir millones para abrir una nueva fábrica o para importar su software a ese mercado).
Tu próximo automóvil será chino… probablemente
Una pista que nos puede ayudar a identificar quienes son, y quienes están camino a ser, los jugadores más importantes en esta industria, es observar las tendencias que el mercado ha mostrado en los últimos años, esto significa ver como se ha comportado la producción de automóviles, así como su venta a nivel global. Después de esto debemos ver cuáles son las naciones y las empresas que hoy impulsan la producción.
Según datos de la OICA (International Organization of Motor Vehicle Manufacturers) de 2005 a 2023 la producción de autos ha crecido a un promedio de 2% anual mientras que la venta de autos nuevos ha crecido 2.1% en el mismo periodo. Aquí me repito: 2% anual no es un crecimiento muy impresionante, pero para una industria con estos números y ya con presencia en todo el mundo, podemos considerar que es un crecimiento sólido.
Si vemos las cifras anuales notamos que tanto la producción como el consumo sufren un fuerte golpe con cada caída en la economía global (2009 y 2020 los ejemplos claros en la siguiente gráfica), esto no es sorpresa ya que los autos son bienes costosos que la gente evitará adquirir cuando la situación económica parezca desfavorable. Pero estas caídas vienen seguidas generalmente de una recuperación muy estable. Hoy, aún después de la caída que vimos en 2020 tras la pandemia, la demanda continúa al alza, lo que ha llevado a la producción a niveles cercanos a los que teníamos en 2019.
Como mencioné antes, esta industria es una mina de oportunidades para generar empleos por lo que muchos países participan en la manufactura y venta de automóviles, todos quieren su parte de este negocio multimillonario.
Podemos empezar a identificar cuáles son los países clave en la industria viendo las ventas globales durante el paso de los años. En 2005 Estados Unidos era el país con más autos vendidos en todo el mundo, colocando 7.65 millones de unidades durante ese año. Hoy, para sorpresa de pocos, el líder de ventas ya no es el gigante americano, sino China, quienes en 2023 lograron vender 26 millones de automóviles, mientras que las ventas de Estados Unidos apenas rebasaron las 3.11 millones de unidades. (Aquí tenemos nuestra primera pista importante de dónde debemos poner la mirada).
De hecho, entre los 10 países con más unidades vendidas, Estados Unidos es el que más ha reducido sus ventas, cayendo 59% durante este periodo, mientras que países como China e India han incrementado sus ventas 556% y 271% respectivamente.
Al incrementar sus ventas a tal grado, se adueñan de una mayor participación en el mercado global, China pasó de tener un 9% de las ventas mundiales en 2005 a un enorme 40% en 2023, India creció de 2% a 6%, y Estados Unidos cayó del 17% (líder en 2005) a un 5%.
Hay varios factores que causan este tipo de resultados, durante este periodo el gobierno de China facilitó e incentivó la creación de nuevas empresas en múltiples industrias, buscando fortaleces su economía interna, cosa que ha vuelto a China en una de las economías más potentes del mundo hoy en día. Por otro lado, en Estados Unidos, mantener costos de producción es mucho más caro que en casi cualquier otro lado, durante esos años las empresas mandaban sus nuevas plantas productoras a países donde tendrían menor costo.
La que destaca entre la multitud
Con un 40% de todos los autos que están saliendo al mercado hoy en día, es claro que aquí es donde debemos empezar a buscar a nuestros jugadores clave. Entonces hay que checar ¿Cuáles son las empresas que están liderando este crecimiento en China?
Aunque China tiene la mayor parte de la producción y venta mundial desde hace unos años, por un tiempo estas pertenecían a marcas extranjeras en lugar de chinas. Volkswagen, Honda y Toyota fueron las marcas favoritas de este mercado por mucho tiempo, y hasta hace poco, después de 2020, las marcas locales empezaron a incrementar su participación en el mercado. Esto nos llevó a que en 2023 BYD fuera por primera vez la marca que vendió más automóviles en China, superando a VW.
Viendo las 10 marcas más vendidas en China encontramos 4 originarias de este país, de las cuales 3 presentaron un crecimiento fuerte en 2023, por arriba del 5.6% al que creció el mercado en China durante ese año. Pero incluso viendo a todas las marcas, está claro que BYD es la que está presentando un crecimiento sobresaliente, logrando incrementar sus vehículos vendidos un 43% en 2023 y obteniendo una participación de casi el 12% de todo el mercado automotriz de China.
Por si esto no te es impresionante, para ponerlo en contexto, en 2023 sólo hubo 5 países cuyas ventas totales de autos superaron las ventas de esta sola marca en China.
¿Cómo pueden responder sus competidores?
Hoy Estados Unidos tiene movimientos políticos y empresariales fuertes que buscan traer la producción de regreso a su país, trayendo consigo las inversiones y los empleos que conllevan. Sin embargo, no sólo la producción se ha reducido, los consumidores no están demandando autos nuevos como antes, hoy prefieren opciones más baratas como autos usados o, simplemente, usar exclusivamente el transporte público en áreas urbanas. Si miramos nuevamente la gráfica de producción y ventas, algo que llama la atención es que la producción llegó a su máximo en 2017 y a partir de ahí bajó año con año, esto no inició por el Covid-19 en 2020 (aunque sí la aceleró en su momento). La gente ya estaba dejando de comprar autos nuevos desde finales de la década pasada.
Dejaré otros de estos temas para más adelante. Por ahora vamos a sobre simplificar las cosas y diremos que el incremento en el precio de los vehículos ha ido a un ritmo superior al del poder adquisitivo de los consumidores. Adicionalmente, gracias a que la mayoría de estos vehículos funcionan con gasolina, esta industria es muy sensible a las fluctuaciones del precio del petróleo. Por ejemplo, en México: Incluso si un coche costara lo mismo que hace 10 años, no es lo mismo llenar mi tanque cada semana con un litro de gasolina a $12 que con un litro de casi $25 (precios de hoy en México). Adquirir un coche es cada vez una opción menos accesible, al menos si nos fijamos en el aspecto financiero.
El futuro lo está armando China
Quizá también lo has notado, cuando miras los autos en la calle hoy, ves muchas marcas que apenas hace 3 o 4 años jamás habíamos escuchado. La inversión global que ha realizado el país asiático es enorme. Con lo que sabemos ahora, creo que está claro que el camino al futuro de esta industria va de la mano con China.
No sólo me pondré a observar los negocios de Asia, estaré al pendiente de las grandes marcas globales, desde las de consumo más accesible como Ford, General Motors o Chrysler, hasta las marcas de super lujo como Ferrari. Incluyendo también los autos eléctricos que bien podrían ser su propia industria. Pero por ahora te invito a estar al pendiente de mi siguiente artículo en el que entraremos más a fondo para entender cómo opera esa marca que parece estar tomando el dominio del mercado chino y que también está ganando terreno en muchos otros países: BYD.